ANALISIS KEAKURATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBRITAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DALAM JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE TAHUN 2015-2017

Rosyidah, Umi and Arifin, Rahmawan (2018) ANALISIS KEAKURATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBRITAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DALAM JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE TAHUN 2015-2017. skripsi thesis, Institut Agama Islam Negeri Surakarta.

[img]
Preview
Text
Umi Rosyidah.pdf

Download (1MB) | Preview

Abstract

Terdapat dua model keseimbangan yang masih dijadikan bahan perdebatan mengenai keakuratannya dalam memprediksi return. Kedua model tersebut adalah Capital Assets Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui keakuratan masing-masing model dalam memprediksi return serta mengetahui model manakah yang paling akurat dalam memprediksi return di Jakarta Islamic Index (JII). Variabel penelitian ini adalah return saham JII, Beta, tingkat bunga bebas risiko, return pasar, Inflasi, SBI dan Kurs. Populasi penelitian ini adalah seluruh return saham syariah per tahun perusahaan yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index (JII). Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah return saham syariah per tahun dari 12 perusahaan Jakarta Islamic Index (JII) pada tahun 2015 – 2017. Metode analisis yang digunakan untuk mengukur tingkat variabel makro yang diharapkan adalah metode Exponential Smoothing. Tingkat keakuratan model CAPM dan APT diukur melalui nilai Mean Deviation Absolute (MAD) dan untuk mengukur perbedaan akurasi antara model CAPM dan APT. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan akurasi antara model CAPM dan APT dalam memprediksi return saham syariah di Jakarta Islamic Index dan model CAPM dari model APT karena nilai MAD CAPM lebih kecil dari nilai MAD APT.

Item Type: Thesis (skripsi)
Subjects: 2x Islam > 2x6 Sosial dan Budaya Islam > 2x6.3 Ekonomi Islam
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam > Perbankan Syariah
Depositing User: Maha siswa
Date Deposited: 21 Dec 2018 05:44
Last Modified: 21 Dec 2018 05:44
URI: http://eprints.iain-surakarta.ac.id/id/eprint/2452

Actions (login required)

View Item View Item